【5月11日基準】インデックスファンドのパフォーマンス比較(日本株TOPIX)

ボラティリティ

インデックスファンドの評価は一般的にはトラッキングエラーでなされます。

トラッキングエラーとは、ファンドとベンチマークのパフォーマンスのブレの大きさのことです。

このトラッキングエラーが小さいほど、よくベンチマークに追随しているということになるため、インデックスファンドとしては評価が高くなります。

一方で、投資家が求めているものは必ずしもトラッキングエラーの小ささではありません。

インデックスファンドは透明性が高い反面、売買のタイミングが分かりやすく、銘柄入れ替えなどを狙ってトレードが行われ、ベンチマークそのもののパフォーマンスが歪んでしまうことがあります。

このような状態を回避するために、売買タイミングをずらすなどの工夫をすることで、トラッキングエラーは大きくなるものの、トータルのリターンを上げようとするファンドも存在します。

つまり、トラッキングエラーは重要な指標であるものの、投資家にとってはトータルリターンの方がより重要であると言えます。

ベンチマークに完璧に追随してパフォーマンスがいまいちなファンドより、多少トラッキングエラーがあろうとも、トータルリターンの高いファンドの方が投資家的にはうれしいはずです。

このような目的意識から、ここではインデックスファンドのパフォーマンスの比較をご紹介します。

日本株式(TOPIX)インデックスファンド

基本情報

ファンド名 会社名 設定日 純資産
(億円)
信託報酬
(%)
信託財産
留保額
eMAXIS Slim 三菱UFJ国際 2017/02 24 0.159 なし
ニッセイ ニッセイAM 2015/04 172 0.159 なし
三井住友DC 三井住友AM 2011/12 139 0.16 なし
iFree 大和投信 2016/09 5 0.17 なし
たわら アセマネOne 2017/03 5 0.17 なし
Smart-i りそなAM 2017/08 0 0.17 なし
i-SMT 三井住友TAM 2018/01 1 0.17 なし
SMT 三井住友TAM 2008/01 147 0.37 0.05%
インデックスe 三井住友TAM 2010/04 35 0.37 なし
Funds-i 野村AM 2010/11 28 0.4 なし
eMAXIS 三菱UFJ国際 2009/10 221 0.4 なし

短期パフォーマンス比較(1日~3か月)

ファンド名 1日 1週間 1か月 3か月
eMAXIS Slim +0.98% +1.34% +4.08% +4.65%
ニッセイ +0.98% +1.35% +4.07% +4.63%
三井住友DC +0.99% +1.34% +4.07% +4.65%
iFree +0.99% +1.34% +4.09% +4.66%
たわら +0.97% +1.34% +4.06% +4.63%
Smart-i +0.98% +1.34% +4.07% +4.60%
i-SMT +0.98% +1.34% +4.07% +4.64%
SMT +0.98% +1.34% +4.06% +4.59%
インデックスe +0.98% +1.34% +4.05% +4.59%
Funds-i +0.98% +1.34% +4.05% +4.57%
eMAXIS +0.98% +1.34% +4.06% +4.58%

長期パフォーマンス比較(6か月~5年)

ファンド名 6か月 1年 3年 5年
eMAXIS Slim +0.76% +15.30%
ニッセイ +0.76% +15.27% +18.63%
三井住友DC +0.75% +15.29% +18.75% +61.92%
iFree +0.76% +15.30%
たわら +0.74% +15.27%
Smart-i +0.71%
i-SMT
SMT +0.66% +15.11% +18.30% +60.50%
インデックスe +0.66% +15.10% +18.31% +60.82%
Funds-i +0.63% +15.02% +18.14% +60.66%
eMAXIS +0.63% +15.01% +18.12% +60.65%